SOFR ETF 알아보기 : 미국 달러와 금리 투자하는 파킹형 상품

미국달러 투자에 대한 관심이 높아지는 투자자들도 있고 마땅히 직접적인 투자를 할 것이 없어 돈을 잠시 불리만 한 파킹형 투자가 필요한 상황에 있는 분도 있다.

 

오늘은 미국 달러와 금리에 투자하는 상품인 SOFR ETF에 대해 알아보자.

 

 

 

 

SOFR ETF 알아보기

 

 

 

SOFR ETF 개념 (미국달러와 금리 투자)

용어자체가 일반인들에게 낯설게 느껴질 수 있다.

SOFR란 Secured OLvernight Financing Rate의 약자이다.

한국말로 풀어쓰면 1일간 미국 국고채를 담보로 하는 하루기간의 RP(환매조건부채권) 거래에 기반한 단기 금리를 의미한다.

 

미국은 13개의 연방준비은행이 있는데 뉴욕 연방준비은행에서 발표하는 금리가 SOFR이다.

SPFR 금리는 미국 국채를 담보로 하여 하루 기간 동안 현금을 빌리고, 그 대가로 받게 되는 미국 기준금리 이자이다.

 

SOFR ETF는 SOFR 금리와 방식이 기본 원리가 되며 매일 '미 기준금리 × 1/365만큼 이자를 받게 된다.

또한 복리로 계산되기 때문에 불어난 이자에 대한 다음날 또다시 이자가 붙게 되는 매력적인 상품이다.

SOFR ETF의 듀레이션(투자금 회수기간)은 1일이다 보니, 미국 기준금리 변동에 대한 리스크도 없다고 볼 수 있다.

 

예를 들어 SOFR 금리가 5.3% 일 때 SOFR ETF에 1000만 원 투자한다고 가정해 보자.

1452원 (1000만 원(투자원금) × 5.3%(SOFR 금리) ÷ 365일)의 이자를 받게 된다.

그리고 그다음 날은 '1000만 원 + 1452원'에 대한 이자를 받게 되어 복리효과가 있다.

 

미국 SOFR 금리에 대한 이자를 투자 대가로 받다 보니 금리 투자 상품이라는 것은 당연히 알 수 있다.

하지만 해당 상품은 미국 기준금리 대상 투자이다 보니 달러를 통해 투자하게 된다.

따라서 환율변동이 적용되며 이러한 이유로 달러투자 용도로 사용되기도 한다.

 

 

 

 

금리 변화와 조회

뉴욕 연방준비기금(FED)은 익일물 미국채 RP거래 거래량 가중 중앙값을 산출하여 매일 SOFR 금리를 공표하고 있다.

 

5월 초부터 관찰한 SOFR 금리는 5.31%대를 유지하고 있다가 5월 말에 소폭 상승하여 5.33%이다.

 

2024년 5월 15일 ~  5월 28일 : 5.31

2024년 5월 29일 : 5.32

2024년 5월 30일 : 5.32

2024년 5월 31일 : 5.33

 

SOFR 금리조회 방법은 한국수출입은행 홈페이지를 통해 확인할 수 있다.

궁금하다면 아래 링크를 통해 들어가 조회해 보기 바란다.

 

 

한국수출입은행

 

 

 

 

 

투자 주의사항과 타이밍 잡기

SOFR ETF 개념 첫 단락에서 설명을 잘 읽어보았다면 미국 금리 투자 상품이며 달러투자 상품으로 활용된다는 점을 알 수 있다.

이를 다시 생각해 보면 투자할 때 환차익에 대한 부분을 꼭 고려해야 한다는 점이다.

 

환노출 상품으로 원달러 환율이 상품 투자에 대한 수익률에 영향을 미치게 된다.

따라서 SOFR 금리만 고려해서 매일 이자에 대한 이익이 난다고 단순하게 생각할 수 없으며 매매 당시 환율의 변동에 따라 수익률이 달라지다 보니 환율의 움직임에 따라 투자시기를 고려해 볼 수 있다.

 

따라서 환율이 급격히 하락될 것으로 예상되는 시기에는 SOFR ETF 상품을 투자하는 것은 다시 생각하는 것이 좋다.

원달러 환율이 상승 또는 유지하며 파킹을 통해 단기 수익을 얻고 싶을 때 투자하기 적합한 상품이다.

 

원달러 환율 상승 시 투자를 하게 된다면 미국 기준금리에 대한 이자가 복리형식으로 늘어나 이자에 대한 높은 수익을 얻을 수 있음과 동시에 환율상승분에 대한 이익이 추가로 붙어 수익률이 더욱 높아지게 된다.

 

또한 금리가 원금에 계속 붙으므로 이자와 배당을 따로 지급하진 않는다.

 

 

 

 

국내 대표 종목 알아보기

투자 대상의 ETF는 여러 종류가 있지만 국내 대표적인 거래량 높은 투자 대상종목은 4개로 압축될 수 있다.

 

1. KODEX 미국달러 SOFR 금리액티브

상장일 : 2023년 4월 4일 / 총 보수 : 연 0.15% / 시가총액 : 3,527억 원(2024년 5월 31일 기준)

52주 최고 : 11,350원 / 52주 최저 : 9,810원 / 자산운용사 : 삼성자산운용

 

KODEX 미국달러 SOFR 금리액티브

 

 

2. ACE 미국달러 SOFR 금리

상장일 : 2023년 4월 25일 / 총 보수 : 연 0.05% / 시가총액 : 1,147억 원(2024년 5월 31일 기준)

52주 최고 : 11,400원 / 52주 최저 : 9,595원 / 자산운용사 : 한국투자신탁운용

 

ACE 미국달러 SOFR 금리

 

 

3. TIGER 미국달러 SOFR 금리액티브

상장일 : 2023년 5월 9일 / 총 보수 : 연 0.05% / 시가총액 : 2,864억 원(2024년 5월 31일 기준)

52주 최고 : 54,900원 / 52주 최저 : 47,505원 / 자산운용사 : 미래에셋자산운용

 

TIGER 미국달러 SOFR 금리액티브

 

 

4. KBSTAR 미국달러 SOFR 금리 액티브

상장일 : 2023년 5월 16일 / 총 보수 : 연 0.05% / 시가총액 : 402억 원(2024년 5월 31일 기준)

52주 최고 : 11,060원 / 52주 최저 : 9,610원 / 자산운용사 : KB자산운용

 

KBSTAR 미국달러SOFR금리액티브

 

 

투자주의 설명