투자 시기와 종목 선택, 기업분석 방법, 재무제표 개념 알아보기

​주식투자를 위해 가장 먼저 고민을 하게되는 것은

아마도 '언제? 어떤 종목을 고를 것인가?' 일 것이다.

묻지마 투자를 하게된다면 투자가 아닌 투기이며

내가 생각한 것과 달리 가격이 이탈되었을 때 기업에 대한 신뢰가 없다면

두려움에 갇히게 되고 이는 바로 손실을 보고 팔 수 밖에 없는 상황이 될 것이다.

 

하지만 거꾸로 말한다면 투자 시기와 종목을 선별할 수 있는 힘을 기른다면

이는 투자에 대한 시야를 넓힐 수 있고 기업을 볼 수 있는 눈으로 투자의 무기를 갖게 된다는 것을 의미한다.

 

 

 

투자를 위한 시기와 종목선택 순서

투자를 하게되면 가장 이상적인 투자 시기와 종목 선택을 위한 방법으로는

 

첫째) 가장 먼저 시장의 상승 추세를 확인하고

둘째) 기업분석을 통한 기업의 투자가치를 확인

셋째) 투자하려는 종목에 대한 차트분석 등을 통한 투자 타이밍을 잡는 순서가 될 것이다.

 

시장의 상승세 등은 많은 뉴스기사에서 주식시장이 어떤 상태인지

현재 경기가 상승인지 하락인지 실시간으로 알려주어

일반인들도 손쉽게 지금 활황인지 불황인지 어느정도 알 수 있다.

 

그 이후 기업분석과 차트분석에 대한 부분부터는 같은 내용과 정보를 보고도

다른 해석이 가능하기도 하며, 해석을 넘어선 투자의 감이 적용되기도 하는 부분이다.

 

 

 

기업분석 방법

기업을 분석하는 방법은 재무 분석, 시장 분석, 경쟁 분석 등 다양한 분석 방식이 있다.

 

투자를 위한 방법 : 기업분석

​

1. 재무분석

재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표 등 재무제표의 분석을 통해

기업의 일정 기간 동안의 수익성, 안정성, 활동성 등을 평가하여

현재 기업의 상태와 미래를 위한 준비가 얼마나 되어있는지 분석할 수 있다.

 

주요 지표로는 매출액, 영업이익, 순이익, 자산, 부채, 자본, 현금흐름 등이 있다.

 

2. 시장분석

기업이 속한 산업과 시장을 분석하여 해당 분야 시장의 성장룔, 경쟁 상황,

주요 선두기업, 현재 점유율 등을 파악하여 내가 투자하고자 하는

기업 산업군의 시장 동향과 전망을 판단하는 방법이다.

 

3. 경쟁분석

해당 시장 내 기업의 경쟁사와 비교분석을 통해 장단점, 점유율, 생산제품의 비교,

홍보 상태 등을 조사하여 투자하고자 하는 기업의 경쟁력을 평가하는 방법이다.

 

4. SWOT 분석

기업의 강점(Strengths), 약점(Weaknesses), 기회(Opportunities), 위협(Threats) 부분에

대한 분석을 통해 내외부요인을 분석하고 이를 통해 기업의 장점과 약점 전략에 대해 파악해 볼 수 있다.

 

5. 그외 요소

기업의 브랜드가치, 고객만족도, 종사분야의 기술력, 사회적 인지도 등을 반영한 분석을 할 수있다.

 

 

이러한 여러 분석 방법 가운데 기업선택을 위해 가장 필요한 재무분석 방법에 대해 익히고자 한다.

재무제표를 익히기 위해서는 해당 용어에 대해 익숙해지는 것이 가장 중요하다.

 

 

 

재무제표의 의미

초보 투자자들이 가뜩이나 투자에 대한 어려움이 많은데 재무제표는 또 무엇이냐?

하는 생각이 드시는 분들이 있을 것 같아 설명을 드리자면

 

 

재무제표란?

기업의 재무상태와 경영성과를 숫자로 적힌 문서로서 보여주는 것이며,

이 기업의 돈 상태가 어떠한지 자산, 부채, 자본 등의 정보로 표현해주는 회계 장표이다.

재무상태표, 손익계산서, 현금흐름표 등으로 구성된다.

 

기업분석 방법 : 재무제표 익히기

 

 

재무제표 용어 정리

1. 재무상태표 (Balance Sheet)

재무상태표는 크게 세가지인 자산 (Assets), 부채 (Liabilities), 자본 (Equity)으로 구성되어 있다.

▷ 자산 : '기업이 보유한 재산의 총액'으로 현금, 매출채권, 재고자산, 투자자산 등

                가지고 있는 모든 것이라고 생각하면 쉽다. 간단하게 '자산 = 부채 + 자본' 으로 기억하자.

▷ 부채 : '기업이 가지고 있는 빚의 총액'을 말하며, 단기부채, 장기부채, 이자부채 등이 포함된다.

▷ 자본 : '기업이 가지고 있는 순수한 자기 돈'을 의미하며, 주주자본과 이익잉여금 등이 포함된다.

 

2. 손익계산서 (Income Statement)

▷ 매출액 (Revenue) : 제품이나 서비스 판매 등으로 얻은 총수익

▷ 영업이익 (Operating Income) : 영업활동을 통해 얻은 이익을 말하며, 매출액에서 부대비용을 차감한 금액

▷ 순이익 (Net Income) : 전체 소득에서 부대비용, 세금 등을 차감한 순수한 최종 이익

 

3. 현금흐름표 (Cash Flow Statement)

▷ 영업활동을 통한 현금흐름 (Operating Cash Flow) : 영업활동으로부터 발생한 현금유입 및 유출

▷ 투자활동을 통한 현금흐름 (Investing Cash Flow) : 투자활동으로부터 발생한 현금유입 및 유출

▷ 재무활동을 통한 현금흐름 (Financing Cash Flow) : 자금조달 및 배당 등 재무활동으로부터 발생한 현금유입 및 유출

 

4. 자본변동표 (Statement of Changes in Equity)

자본의 변동내역을 보여주며, 주식발생 및 이익잉여금 변동, 주주배당 등이 이에 포함된다.

 

 

 

초보 투자자인 일반인에게 재무제표라고 함은 들여다 보기 전부터도 듣기 싫고 부담스러운 존재이다.

하지만 학문을 하기 위함이 아닌 투자과정을 위한 간단한 정보와 분석할 수 있는 힘만

기르고자 함이므로 꼭 한번은 읽고 익히는 것이 중요하다고 본다.

​​

다음에 투자 경험담을 나눌테지만 돈을 투자함으로서 얻는 것보다

더욱 중요한 것은 내 투자금을 지키는 것이다.

 

소중한 돈을 투자하면서 얻을 수 있는 것만 생각하고,

투자금을 송두리째 잃게된다면 이보다 인생의 허무함이 어디있을까?

그땐 땅을 치고 후회해도 늦는다. 후회하기 전에 신중한 투자가 중요하다고 생각한다.

간단한 기본 정보들을 통해 망하지 않는 회사를 선택하는 힘을 길러낸다면

적어도 투자를 통한 소중한 돈과 내 인생을 잃는 우를 범하지 않을 것이다.