재무제표를 통해 '손익계산서, 현금흐름표' 알아보기

투자를 위한 기업의 재무상태를 확인할 수 있는 재무제표.

재무제표는 재무상태표와 손익계산서, 현금흐름표가 있다.

재무제표에는 기업의 현재 재무상태를 알 수 있는 재무상태표.

기업의 매출과 이익 등을 파악할 수 있는 손익계산서.

기업의 현금흐름을 한눈에 파악할 수 있는 현금흐름표.

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지난 포스팅에서는 재무상태표에 대해 알아보았다. 읽지 못했다면 아래 링크를 통해 들어가보라.

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오늘은 재무제표 중 손익계산서와 현금흐름표에 대해 알아보자.

 

 

재무제표 : 손익계산서와 현금흐름표

 

 

 손익계산서의 의미와 필요성

손익계산서 (Income Statement) 란?

기업이 어떤 활동을 통하여 발생된 이익과 그 이익을 발생하게 한

수익과 비용을 비교하여 손익의 정도를 밝히는 계산서이다.

손익계산서는 일정 기간동안에 사업을 얼마나 잘했는지?

또는 그 기간동안에 사업 성과가 어땠는지 알 수 있는 문서이다.

 

제품이나 서비스를 통한 매출이 얼마가 들어갔으며

매출원가를 통해 제품이나 서비스를 위한 원가가 얼마나 되는지

기간 동안 판매와 관리를 위한 비용이 얼마나 들어갔는지 등을

파악할 수 있으며 이를 통해 영업이익과 당기순 이익을 알 수 있다.

 

 

< 손익계산서 예시 >

삼성전자 손익계산서 (2023년도 1분기) (출처:다트전자공시시스템)

 

위 손익계산서는 지난 포스팅과 마찬가지로

국민 대다수가 알고 있는 삼성전자의 손익계산서 (2023년도 1분기) 이다.

이런식의 구성이 되어있으므로 참고하기 바란다.

 

 

 

손익계산서 해석을 위한 내용

○ 수익 (매출액) : 기업이 영업활동을 하며 제품 또는 서비스를 판매한 매출액

○ 매출원가 : 판매된 상품의 생산원가 혹은 구입원가 (제품생산을 위해 필요한 생산비용)

○ 매출 총이익 : '매출액 - 매출원가'의 금액

○ 판매비와 관리비 : 상품과 용역의 판매활동 또는 기업의 관리와 유지에서 발생하는 비용

    (급여 및 임금, 수당, 퇴직급여, 복리후생비, 임차료 등)

○ 영업이익 : 매출 총이익 (매출액-매출원가) - 판매비와 관리비

○ 법인세 차감전이익 / 손실 : 법인세 비용을 차감하기 전 이익이나 손실

○ 당기순이익 : 법인세 비용을 차감한 후 순이익

○ 기본주당순이익 : 당기순이익에서 현재 유통되고 있는 보통주를 나눈 값

○ 희석주당이익 : 당기순이익에서 현재 유통되고 있는 보통주와 전환사채, 스톡옵션 등

                            보통주로 가정하고 계산한 가상의 주당이익

 

 

 

현금흐름표의 의미와 필요성

현금흐름표 (Statement of Cash Flow) 란?

일정기간 기업의 현금흐름을 나타내는 표이다.

기업의 들어온 현금과 나간 현금을 보여주는 표로서, 현금 변동사항에 대해 확인할 수 있다.

기업은 영업활동이나 채무상환, 투자자 수익분배 등을 위해 현금이 필요하다.

따라서 기업의 현금 창출능력은 기업을 평가하는데 중요한 요소이며,

기업의 유동성은 미래 현금흐름 능력과 부실 기업 위험성을 판단할 수 있는 지표이다.

 

 

< 현금흐름표 예시 >

삼성전자 현금흐름표 (2023년도 1분기) (출처:다트전자공시시스템)

 

마찬가지로 국민 대다수가 알고 있는 삼성전자의 손익계산서 (2023년도 1분기) 이다.

이런식의 구성이 되어있으므로 참고하기 바란다.

 

 

 

현금흐름표 확인방법

영업활동 현금흐름

물건, 서비스 등 주요 영업활동을 하면서 생긴 현금흐름을 기록한 것이다.

 

*플러스라면 영업활동을 통해 이익을 창출하고 있는 것이고,

마이너스라면 영업 손실이 발생한 것이므로, 플러스가 나와야 좋은 현상이다.

 

 

투자활동 현금흐름

투자활동에 대한 현금 사용 흐름을 기록한 것이다.

*해당 흐름이 마이너스라면 기업이 적극적으로 투자하고 있는 것이다.

매출 증가 등을 통해 만약 공장 증설과 같은 투자를 하고 있어

마이너스 상태라면 현금 흐름이 좋은 방향으로 쓰이고 있을 것이다.

반대로 플러스라면 자산을 처분해 현금유입이 발생했으므로

기업에 현금 확보를 위한 급한 상황이 있을 수도 있을 것이다.

*따라서 미래 지향적인 기업 비전을 본다면 마이너스를 긍정적으로 보는 경향이 있다.

 

 

재무활동 현금흐름

영업과 관계없는 재무활동을 의미하며, 차입금, 배당금, 대출 등 현금 흐름을 기록한 것이다.

 

*해당 흐름이 플러스라면 새로운 투자 등을 위해 부족한 자금을

대출, 차입금 조달, 사채발행, 주식발행, 자기주식 처분 등을 의미한다.

마이너스라면 빚을 갚거나 주주에게 배당투자 등을 진행하는 것으로 본다.

*단기적으로는 플러스에서 장기적으로 마이너스가 나와야 성장하는 기업으로서 좋은 경향으로 보인다.

 

 

 

왜 손익계산서와 현금흐름표가 필요할까?

손익계산서와 현금흐름표는 기업의 영업활동에 대한 상황과

앞으로 어떻게 사업을 진행하며 위기에 대처할 수 있는 능력이

얼만큼 있는지 나타내 줄 수 있는 문서들이다.

 

재무제표가 내 투자 수익률에 확실한 성공을 가져온다고 보장할 수는 없다.

하지만 기업의 미래 향방과 현재의 여건 등은 내 투자에 대한 판단을 도울 수 있을 것이다.

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우리는 완전한 예측을 할 수 없지만 최대한의 성공을 위해서

많은 무기와 투자방법을 연구한 뒤 나만의 투자방식을 갖는 것이 중요하다.