VIX ETF(UVIX, SVIX 등)와 공포탐욕지수 알아보기

미국의 경기 침체 우려와 R의 공포로 발생했던 주식시장 급락과 급등.

 

시장 하락시도 사이드카, 상승시도 사이드카가 발동하는 해프닝 아닌 공포시장이 발생했다.

2020년 이후 유난히 시장에 심리적 요소가 많이 담겨 있는 것을 느끼며 오늘은 VIX 지수와 ETF 상품, 공포탐욕지수에 대해 알아보자.

 

 

 

VIX ETF (UVIX, SVIX), 공포탐욕지수 알아보기

 

 

 

VIX 지수 개념

VIX란 Volatility Index의 줄임말로서 미국 시카고옵션거래소에서 만든 변동성 지수라고 말한다.

S&P500 지수옵션의 향후 30일간 변동성에 대한 시장 기대감을 말한다.

 

VIX 변동성지수는 30일간 지수의 풋옵션, 콜옵션 가중가격을 결합하여 측정한다.

VIX 상승은 내재 변동성 증가를 의미하며, 이는 경제나 시장이 불안정하고 주가하락을 유발한다.

VIX 하락은 내재 변동성 감소를 의미하며, 이는 경제나 시장이 안정되고 주가상승이 이루어진다.

 

VIX의 사용목적은 시장의 불안을 측정하고, 이를 통한 리스크 관리를 돕고 시장 심리를 파악하여 투자에 도움이 되기 위해 사용된다.

 

VIX 지수

 

 

 

 

VIX 지수 해석

VIX 지수는 시장의 심리를 파악하고 시장의 안정성 등을 파악하여 투자의 방향에 참고하기 위해 지켜보는 경우가 많다.

시장은 일반적으로 VIX 지수가 20 이하의 경우 탐욕구간, 40 이상이면 공포구간으로 해석한다.

 

탐욕구간에 들어서면 투자자들은 과매수 구간으로 해석하여 매도를 시도하고, 공포구간에 진입하면 과매도 구간으로 해석하여 매수를 시도하고자 한다.

 

참고로 과거 경제위기나 주가 폭락 시 VIX 지수를 살펴보면

2018년 미국과 중국 간 무역분쟁의 경우 VIX 지수는 50.

2020년 코로나 폭락 시기에 VIX 지수는 85.4

2022년 미국 금리인상 시기에 VIX 지수는 38.4

엊그제 미국 경기침체 우려와 R의 공포로 인해 VIX는 65 이상을 돌파하기도 하며 2020년 3월 코로나 팬데믹 이후 최고치를 기록했다.

 

현재 이틀사이에 시장의 공포는 진정되고 현재 VIX 지수 22를 기록하고 있다.

 

 

 

 

공포탐욕지수(CNN VIX Index, Fear and Greed Index)

미국 시카고옵션거래소에서 만든 VIX 지수와 비슷하게 CNN Business에서 개발한 공포탐욕지수도 있다.

시장의 모멘텀, 주가, 풋옵션, 콜옵션, 변동성 등을 반영하여 산출하는 지표이다.

 

0에 가까울수록 극심한 곡포지수를 느끼며, 100은 극도의 탐욕지수를 나타낸다.

투자자들의 시장에 대한 현재 감정을 파악하고 투자 결정에 도움을 줄 수 있는 지표이다.

 

 

공포탐욕지수

 

 

 

 

VIX ETF

VIX 지수는 시장의 안정과 불안정을 파악하고 투자자들의 심리를 인지하여 투자 방향을 정하는 수단이 될 수 있다.

하지만 이를 이용해 직접적인 VIX 지수를 이용한 투자를 진행할 수 있는데, 투자할 수 있는 상품이 VIX ETF 상품이다.

 

VIXY ETF

VIX 지수에 1배수 추종할 수 있도록 설계된 상품이다.

VIXY ETF

 

 

UVIX ETF : 2X Long VIX Futures ETF

VIX 지수에 2배수 추종할 수 있도록 설계된 상품이다.

 

UVIX ETF

 

 

SVIX ETF : 1X Short VIX Futures ETF

VIX 지수 연계 상품중 인버스 상품에 해당한다.

VIX 지수에 역 1배수 추종할 수 있도록 설계된 상품이다.

 

SVIX ETF

 

투자주의