2차전지 장비주 : 하나기술

최근 주가가 큰 폭으로 조정 받으며 상반기 폭등했던 2차전지 관련주 역시 푹썩 주저 앉았다.

과매수로 인한 주가 밸류에이션을 넘어선 상승은 위험하지만

반대로 최근 과매도로 인한 기업의 비전과 실적을 무시하는 큰 폭의 하락도 투자의 기회가 될 수 있다.

 

물론 투자기업에 대한 정보를 알아보고 현재 주가가 저평가인지 고평가 구간인지는 투자자 본인이 확인해야 한다.

오늘은 지난 상반기 투자를 놓쳐 훨훨 날아가버렸던 2차전지 장비주에 재투자를 하게되어 기록을 남긴다.

 

 

 

 

1. 하나기술 기본정보

<기업 기본정보>

하나기술은 대표적인 2차전지 장비기업으로 표현된다.

조립공정, 화성공정, Pack 조립공정 장비 및 검사장비를 제작납품하고 있다.

 

현재 극판공정 장비로 레이저 노칭장비와 레이저 커팅 장비 등 일부 장비를 제작하고 있으나 극판공정의 핵심 장비 추가개발을 통해 국내 유일의 2차전지 풀라인 장비 제작 시스템 구축을 목표로 하고 있다고 한다.

 

조립 및 화성공정의 자동화 장비를 제작하는 기술을 가지고 있으며 특히 전극 공정 일부를 제외한 모든 공정의 장비를 제작하여 턴키수주가 가능한 기업의 특징을 갖고있다.

 

2차전지 조립 뿐만 아니라 재생배터리 장비사업과 디스플레이 가공장비사업 등 신규사업도 같이 추진하고 있다.

 

 

<매출비중 및 주요제품>

2차전지 장비가 매출액의 대부분을 차지하고 있으며 재생배터리 디스플레이 신규사업의 비중은 아직 없다고 보는게 좋을 것 같다.

 

 

 

 

 

2. 하나기술 투자 포인트

올해 6월 2차전지 장비주의 실적이 하반기부터 시작할 것 같아 눈여겨 보고있었는데 갑자기 화성라인 수주 공시가 뜨며 주가가 퀀텀 점프 해버렸다.

2차전지 업황은 성장을 크게 기대하고 있으며 특히 후발업체들의 턴키수주 등 선호를 통해 수주가 크게 기대되고 있다.

우리나라 배터리 3사도 하반기부터 폭발적인 발주가 예상된 만큼 2차전지 장비업체들의 성장이 예상되는 시기이다.

하나기술의 경우 2차장비에 대한 기술력도 뒷받침이 되지만 그 기술력과 턴키수주가 가능한 흐름에 맞춰 수주 건별 금액 역시 엄청났다.

 

하나의 예로 6월에  주가가 큰 폭으로 상승했던 화성라인 턴키수주 공시이다.

 

2022년 매출이 1,139억원인데 1년 계약으로 작년 매출보다 훨씬 많은 턴키 수주를 확보했다.

 

뿐만 아니라 2022년 8월 노르웨이 배터리 제조 업체 프레이어(Freyr)와 반고체 배터리 장비를 공급하기로 파트너쉽을 맺었다. 실제 수주가 어떻게 될지는 지켜봐야 알겠지만 2023년 말부터 2025년까지 프레이어 배터리 생산설비 사업장에 반고체 공정장비를 수출한다는 기사가 있는 만큼 지켜볼만한 상황이다.

 

 

아직 재무적 부분은 장비주의 특성상 수주 리드타임을 고려하여 매출액과 영업이익이 현저하게 나타나진 않은 상태이지만 보이지 않은 수주에 따른 리드타임의 매출인식이 기대되는 시점이다.

 

 

 

3. 투자 후 주가추세

 

우리나라 배터리 3사도 하반기부터 폭발적인 발주가 예상된 만큼 2차전지 장비업체들의 성장이 예상되는 시기이다.

그 시기에 주가가 하방으로 내려앉으며 주가도 원점으로 돌아왔다.

 

바닥권을 확인할 수 없어 6만원 중반까지 진입하지 못하다가 6만원 후반부터 조금씩 매집하고 있었는데 갑자기 어제자로 공매도 금지와 함께 폭발적인 주가 방향전환이 시작됐다. 매수시점이 너무 급격해져서 매입 평균단가가 7만원을 넘어가버렸다. 그리고 오늘은 어제 상승분의 일부를 반납한 상태이다.

 

 

 

4. 느끼는 점

사실 개인적으로는 2차전지의 성장이 향후 전기차 사업과 함께 더뎌질지라도 변함은 없다고 판단한다.

하지만 단순 기대감에 의해 상반기 폭등하고, 수요 둔화 우려에 폭락하고 대외 변수에 의해 지수 하락과 함께 또 폭락하는 모습을 보며 이것이 투자가 맞는거지? 하는 의문이 드는 것도 사실이다.

 

코로나 폭락장 이후 미 연준의 돈풀기 그 직후 주식시장들이 꼭 도박판같이 움직이는 느낌이다.

살짝 쫄리는 느낌이 있는 것도 없지않아 있다.

그래도 중장기 미래를 보고 꼭 성공하는 투자가 되어 이 포스팅 기록장에 남겨놓길 바란다.